招商银行青岛分行零售银行部副总经理 籍彤
理财直播室：当前形势下如何投资理财
如今，理财的手段越来越多，理财的品种花样翻新，但理财的陷阱也随处可见，这就更需要我们擦亮眼睛明明白白去理财。为此，22日这天青岛新闻网理财直播室特别邀请到了招商银行青岛分行零售银行部副总经理、招商银行总行外汇通工作室高级外汇分析师、
国际金融理财师(CFP)籍彤做客新闻网，就如何理财与网友进行在线交流。
留言板 请教籍彤先生，如何做一个合格的投资者？
籍彤 作为每一个投资者来讲，如何成为一个合格的投资者其实也是因人而宜的，不可能每个人都成为理财专家。投资理财只是生活的一部分。作为一个投资者，应该首先有明确的理财目标，然后了实现这些目标去进行有效的计划，是一种理性的投资，而不是盲目的投资。
其是我觉得在投资之前，有很多很朴素的、很基本概念是大家要牢记的，比如风险和收益永远相伴而生。一定要了解一个超过一般收益的产品必然会存在风险，这是一个很简单的道理。第二个，当市场给了你非常高的回报的时候，你要知道接下来很可能会有很大的亏损。因为财富的增长不是一个无本之木，或者无源之水，泡沫总是要破灭的。反过来，当某个投资已经有了相当大的亏损，将来柳暗花明的时间也许就快到了。很多情况下不要被自己的情绪所左右，当然说得容易做起来确实很难，这个可能是需要我们投资者不断的通过实践，通过自己的经验和教训去积累的。而且没有一个标准说哪个人是合格的，哪个人是不合格的，这个也是因人而宜的。
主持人：某些银行在介绍产品的时候说是保本，这种产品存不存在呢？存在的话是一种什么样的形式？
籍彤 保本产品确实是存在的。投资者在购买每一个理财产品的时候，一定要非常认真的阅读产品说明书。最近根据银监会的要求，理财产品说明书，都会把风险提示放在首页，而且对收益情况的宣传要做到非常的客观，没有测算依据的预期收益率以后不准在产品说话书当中体现，我觉得这是对保护投资者非常重要的。
但是，投资者去理解一个产品的时候，也应该是全面的去理解，可以跟银行的专业人员进行沟通。风险提示会把最坏的情况提示出来，这是按照要求必须要提示的。这个最坏的情况本身会让很多人望而却步，但我们要分析一下，这种最坏的情况发生的可能性有多大？同样的，以前有些理财产品宣布有很高的预期收益，同样这个高收益也是在市场情况非常好的情况下，投资者才能拿到的收益。这种非常好的情况发生的几率可能也不是很大，所以我们不能被宣传得很高的收益率所迷惑。
刚才您说的保本产品是存在的，产品保本并不难，它只是保障你的本金。每种产品实现收益的方式是不同的，要具体的了解产品说明书。之所以出现过零收益的产品，并不一定是产品设计有问题，而是市场发生了不利于产品实现收益的变化。关键是在购买之前，是不是真正的了解了这个产品的风险，这点是很重要的。
留言板 最近手头有点闲钱 请问嘉宾能不能给推荐几个好的理财产品
籍彤 盲目地推荐理财产品可能是对客户不负责任的。因为首先需要了解客户的理财目标是什么、投资期限有多长、能够承受什么样的风险。或者说这笔投资金的性质，比如是储备养老金还是子女教育金，还有就是客户的年龄等因素，都跟产品组合有关系。
如果作为长期投资，而且风险承受能力比较强，目前仍然可以选择一些优质的蓝筹股或者与之相关的股票基金作为投资组合的一部分。我们很难预测短期的盈亏，但是我相信长期来讲，还是会给我们带来回报的。
如果投资期限只有一两年，或者本身对风险承受能力有限，那么可以选择一些债券型的基金、银行发行的收益相对稳健的理财产品。
另外，如果投资期限再长一点的话，国债也是一种很好的选择。
每个人的投资组合里风险高低不同的产品各占多少比例，是因人而宜的。
安静浅巷 能否告诉我现在投资哪种基金比较好？
籍彤 中国的基金应该说发展的期限很短。但是从06年、07年的变化可以看到，中国的基金是以爆炸性的速度在成长。这是好的一面。
不好的一面呢，这么一个迅速膨胀的规模和本身基金公司的运作经验、管理能力，以及它所面对的基金投资者的成熟度，我个人认为是有脱节的地方。
一些很简单的例子，比如基金采取的营销手段，实际上是迎合大众，而不是引导大众。很多基金的风格出现了雷同，当然我相信这不见得是基金公司的本意，是目前这个资本市场发展阶段必然经理的一个阶段。但是我相信基金在未来来讲，这种专家理财的模式仍然有很大的发展空间。
因为在成熟的国家成熟市场上，基金理财可能是作为普遍百姓投资理财主流的方式，占得比较非常大。我们国家的现状，发展比较快，相比较银行存款，它的比重应该还是有很大提升的。
留言板 我今年刚过30岁，是市南区某公司的高级白领，至今单身，月入5000元，和父母同住无房产，有一辆价值10万元的私家车，存款30万元，有社保，无其他商业保险，月开支3000元，无任何商业投资。制订怎样的理财方案才合适？
籍彤 首先得有明确的理财目标才能够谈理财方案。
咏红竹居竹艺 手里有点剩余的资金了，应该如何理财
籍彤 对于理财来说，开源和节流是一个基本的方法。如果不攒钱，可能就会无财可理。所以，量入而出，必要储蓄是理财的前提。建议可以采取基金定期定额的方式，或者购买期缴的具备理财功能的产品，帮助自己养成强制储蓄的习惯。
主持人：近些年以来，银行往往更注重于对理财产品的推广和宣传，而忽略了对投资者的理财教育，那么今后银行是否应该承担起投资理财教育的任务，做好广大投资者的理财教育工作？招商银行在做投资理财教育工作方面有哪些措施？
籍彤 主持人这个问题说得非常对。招商银行一直非常致力于投资者教育方面的工作，我们在去年在全国范围内举办了千余场讲座，我们活动名字叫“理财教育公益行”。今年这个活动已经正在开展，招商银行青岛分行现在正在举行“第四届金葵花温馨理财节”，目前已经举办了三场专业的理财讲座。另外，我们很多理财的客户经理也深入到社区、企业进行理财知识的普及和讲座。如果大家有这样的需求，可以通过社区或者通过单位，集中的向我们提出，我们都会免费的为大家服务。另外也请大家关注招商银行在未来一段时间将会陆续推出的各种各样的理财讲座。投资者教育的工作，我们会一直坚持下去。
主持人：是否收费呢？
籍彤：我们的活动都是免费的。
主持人：可以通过什么样的途径知道培训的时间、地方和内容？
籍彤：如果是这种大型的讲座，都会通过报纸和网点以及媒体提前做活动预告。如果以单位为一个群体，或者以社区为一个群体，可以直接和我们联系，我们也可以上门服务。
主持人：西方有一种一对一的服务，我们招商是不是也有这种服务？
籍彤：一对一服务目前还是仅限于向招行金葵花贵宾客户提供。但是，如果客户到招商银行的网点购买理财产品，也会有经过专业培训的理财专员为您提供专业的咨询和服务。
zhl-2008 当前的股市让人看不懂！是持币观望等待反弹？还是远离股市？
籍彤 是否还留在股市当中，我觉得也是因人而宜的。不过即使不投资股票，但如果买了股票型的基金，或者买了一些和股市相关的银行理财产品，或者具有理财投资功能的保险产品，我们都还是或多或少的和股市相连。从长期看，资本市场还是能够给我们带来一个比较高的平均收益，但是其中也会有或大或小的波动。所以，从长期理财来看，投资于股市相关的产品应该说还是一个非常重要的选择。当然，如果市场的剧烈波动影响到了我们的心情，或者是生活质量，那我觉得可以适当的降低投资的比例，或者选择更稳健的方法。
近期看，股市的低迷状态还可能延续，但是继续大幅下跌的空间应该已经不大了。如果是一个长期投资者，我觉得还是可以留在股市里。
主持人：为什么相对于股票而言，股票的波动大多数投资者都能够接受，银行理财产品的波动就会引起一种质疑？它的原因是什么？
籍彤 银行的产品出现零收益，可能大家会有很大的质疑。我觉得是因为投资者对不同的产品，期望值是不同的。大家对银行的期望是稳健，觉得钱放在银行是不能有闪失的。股票投资的盈亏，大家通过这十几二十年的历练，心理承受能力已经比较强了。
其实现在银行的理财产品也是一个很庞大的体系，各种产品都有，不同风险类别、不同收益特征的产品都有。所以关键是投资者在购买之前，一定要真正了解他购买的产品。如果你觉得风险承受能力比较弱，还是建议选择一些低风险的，相对稳健的产品。
还那句话，任何一个超过一般存款的收益必定对应着风险，你在买之前一定要清楚这个风险是什么。
主持人：目前股市和银基产品环境背景不是非常理想情况下，作为投资理财者，怎样能够更好地规避一些风险，选择一些投资前景能够好一点的产品？或者是在理财专家建议下，有针对性的做出选择。请籍彤先生解答一下。
籍彤 半年以来的投资市场可能是经历了冰火两重的局面，其实也有助于我们冷静下来思考一些问题。理财是一个长期的过程，更重要的东西是我们每个人的心态，而不是把战胜市场获得超额的收益作为一个目标。
就目前的形势而言，首先仍然是坚持长期投资的理念，因为中国经济的成长性仍然是存在的，完全的从股票、基金上撤出并不是明智的选择。
其次，本轮股市下跌是基于一些对未来经济发展的担忧，我们不能忽略这种风险的存在。所以在投资的时候，也要注意风险的控制。对高风险产品的比例，不宜过高。
总之，理财是需要先明确自己的目标，评价自己的风险承受能力，确定一个合理的预期收益。在此基础上，建设适合自己特点的投资组合。
主持人 因为时间关系，本次网谈到此结束。感谢籍彤经理作客青岛新闻网，谢谢大家！
